Роберт манделл – «крестный отец» европейского союза. Роберт манделл - «крестный отец» европейского союза

Роберт Александр Манделл (английское Robert Alexander Mundell) - канадский экономист. Нобелевская премия (1999).

Роберт Манделл родился 24 октября 1932 года, в городе Кингстон, в Канаде. Образование получил в Канаде и США: учился в Университете Британской Колумбии, Вашингтонском университете, Массачусетском технологическом институте, Чикагском университете. Преподавал в университетах США, в частности в Стэнфордском, а также в университетах европейских стран. В 1961-1963 годах участвовал в работе Международного валютного фонда (МВФ). В 1974-1978 годах был президентом Американской экономической и финансовой ассоциации.

Манделл - видный специалист в области мировой денежной системы и валютных отношений. Этой проблеме посвящены его многочисленные книги и статьи, в том числе «Международная денежная система: конфликт и реформа» (1965), «Денежная теория: процент, инфляция и рост в мировой экономике» (1971) и другие работы. Своими работами он внес значительный вклад в развитие современной макроэкономической теории.

Манделлу принадлежит разработка модели , характеризующей зависимость бюджетной и денежно-кредитной политики от режима валютных курсов. Модель предполагает - при абсолютной мобильности капитала - неэффективность денежно-кредитной политики в условиях фиксированных курсов и неэффективность бюджетной политики в условиях гибких валютных курсов.

Однако наибольшую известность у Роберта получила теория «оптимальной валютной зоны», согласно которой группа стран, вводящая единую валюту, получает определенные экономические выгоды вследствие более высокой прозрачности цен, снижения трансакционных издержек, уменьшения неопределенности и усиления конкуренции. При этом отдельные государства должны отказаться от таких инструментов экономического регулирования, как независимая денежно-кредитная политика и самостоятельное установление валютных курсов. В случае «асимметричных шоков» ситуация в этих условиях может быть выправлена благодаря мобильности рабочей силы, гибкости заработной платы и цен и перераспределения финансовых ресурсов, осуществляемого центральным денежным органом данной «зоны».

Эта теория Манделла была признана в качестве концептуального обоснования при формировании единого валютного пространства в рамках Европейского союза и введения в оборот новой валютной единицы – евро (1999), ознаменовавших новый шаг в развитии европейской интеграции. В 1999 именно за разработку теории «оптимальной валютной зоны» ее автор был удостоен почетного звания лауреата Нобелевской премии (боле точное название роботы: «Анализ денежной и фискальной политики в рамках различных режимов валютного курса, а также анализ оптимальных валютных зон».). (И. М. Осадчая)

Сочинения:

«Международная денежная система: конфликт и реформа» (англ. The International Monetary System: Conflict and Reform, 1965);

«Денежная теория: процент, инфляция и рост в мировой экономике» (англ. Monetary Theory: Interest, Inflation and Growth in the World Economy, 1971).

Интервью профессора Роберта Манделла корреспонденту «МК» в Нью-Йорке Ильи Бараникаса

Из этого интервью помимо прочего следует, что:

1) Мировой кризис уже в 2013 году окончательно отступит и в развитых индустриальных странах начнется экономический подъем.

2) Манделл продолжает верить в свое детище - в евро. При этом нобелевский лауреат не склонен прогнозировать рублю сильные глобальные позиции. В лучшем случае, если не будет дестабилизации или инфляции, рубль может занять скромные региональные посты.

3) Роберт посоветовал России выполнить наконец завещание Екатерины II Великой - построить современную демократию западного образца. После чего и можно будет рассчитывать на достойное место в «Большой восьмерке».

Что является для вас сегодня главным источником беспокойства в отношении перспектив глобальной экономики?

Мировая экономика по-прежнему пребывает в состоянии вялотекущей депрессии. К сожалению, ведущим странам мира, которые входят в G20, не удалось достичь ощутимого прогресса в координации своей макроэкономической политики. В интересах экономической стабильности желательно, чтобы такая координация привела к восстановлению международной монетарной системы, основанной на фиксированных курсах обмена валют. (Эта система перестала существовать в 1973 году, уступив место так называемым плавающим обменным курсам, которые и используются в настоящее время. - И.Б.)

Согласны ли вы с теми экономистами, кто прогнозирует подъем мировой экономики уже начиная со второй половины этого года?

Да, я считаю это весьма вероятным. Более того, подъем может начаться даже раньше. Если говорить о Соединенных Штатах, то американскую экономику ожидает более интенсивный рост, несмотря на проблемы, возникшие в системе государственного управления на почве споров вокруг федеральных расходов и налогов. Свое дело сделают восстановление рынка жилья и качественно новая ситуация, возникшая благодаря сланцевой нефти. (В результате быстрого роста добычи сланцевой нефти США, согласно прогнозу Международного энергетического агентства, к 2020 году выйдут на первое место в мире по добыче нефти, а к 2030-му - полностью избавятся от нефтеимпорта и превратятся в экспортера нефти. - И.Б.)

Говоря о Европе, надо сказать, что и там есть основания для оптимизма - в свете наметившейся тенденции развития в направлении большей политической интеграции. Обнадеживает также более активная, чем прежде, кредитно-денежная политика, проводимая в Японии.

Вас в свое время окрестили «отцом евро». Скажите, что вы чувствуете сегодня, глядя на свое «дитя»? Какое будущее его ждет?

Евро - это история большого успеха. Мое «дитя» более чем оправдало возлагавшиеся на него надежды. Евровалюта объединила экономики стран еврозоны. В последние десять лет евро чувствовал себя в основном, в среднем, сильнее, чем в первые годы после его появления на свет в 1999 году. Евро показал бóльшую устойчивость, чем доллар, в отношении товарно-сырьевых цен.

Я считаю серьезной ошибкой увязывать долговые проблемы и проблемы бюджетного дефицита стран еврозоны с успехом или неуспехом евровалюты - это абсолютно разные вещи. Связывать одно с другим - это равносильно утверждению, что долговые проблемы и дефицит бюджета американских штатов Калифорния и Иллинойс ставят под сомнение состоятельность доллара США как валюты.

Проблемы еврозоны надо решать с помощью мер, восстанавливающих рост экономики, и одновременно посредством восстановления финансовой дисциплины, для чего потребуется передача части национального суверенитета отдельных стран в пользу общеевропейского финансового центра. Я думаю, что и Европейский центробанк также может внести свою лепту, проводя более сильную политику монетарной экспансии, чтобы нейтрализовать тормозящие рост меры бюджетной экономии, вызванные сокращением заемных средств.

Каким выглядит экономическое будущее Америки в кратко- и среднесрочной перспективе в зависимости от исхода «бюджетных битв», которые будут продолжены в этом году в Конгрессе США?

Президент Обама, по сути, выиграл «фискальную битву» в канун Нового года, и я думаю, что и далее, весной этого года, ему удастся договориться с конгрессом. Обеим сторонам вашингтонского противостояния придется пойти на уступки в отношении долгового потолка и секвестра бюджета. (Речь идет об автоматическом, предусмотренном предыдущими соглашениями урезании большинства статей федерального бюджета, которое вступит в силу в случае отсутствия нового соглашения. - И.Б.) Рискну предположить, что, несмотря на республиканское большинство в палате представителей, Барак Обама будет и дальше добиваться большинства поставленных им целей - вплоть до промежуточных выборов 2014 года, после которых ситуация может измениться в ту или иную сторону.

Разделяете ли вы точку зрения профессора Нуриэля Рубини, который неоднократно заявлял, что в группе БРИКС надо заменить Россию на Индонезию? (BRICS - группа ведущих «новоиндустриальных» стран, которая включает в себя Бразилию, Россию, Индию, Китай и ЮАР. - И.Б.)

Нет, я с ним в этом вопросе не согласен. Россия - самая большая по площади страна мира, ее значение в мировых делах не ограничивается ее экономическим потенциалом, поэтому она всегда будет оставаться одной из важнейших стран мира и одним из краеугольных камней БРИКС. Но мне кажется, что можно было бы добавить к этой группе государств Индонезию - самую густонаселенную среди мусульманских стран и четвертую по населению страну мира. Пусть бы была группа БРИКСИ.

Что, с вашей точки зрения, необходимо для того, чтобы Россия стала полноценным членом «Большой восьмерки», а не «довеском» к G7 из-за различий в уровне экономического развития между ней и странами «Большой семерки»?

Для этого, конечно, необходимо ускоренное экономическое развитие России, но не только. Нельзя упускать из виду и политические факторы. Все страны G7, за исключением Японии, входят в НАТО, да и Япония является военно-политическим союзником США. Лично мне кажется, что со временем этот политический водораздел между «семеркой» и Россией сойдет на нет - произойдет постепенное сближение интересов России и стран, входящих в G7.

Есть ли некие политические условия, которые требуются для того, чтобы Россия, Китай или какая-либо другая страна стала, так сказать, экономикой «первого мира», индустриальной державой топ-класса? Расхожая теория гласит, что это невозможно без внедрения у себя демократии западного образца. А оппоненты говорят, мол, живут же Объединенные Арабские Эмираты припеваючи без западной демократии.

У западных демократий есть свои проблемы, которых России по возможности следует избегать. На Западе политические силы задабривают большие группы электората раздачей социальных благ, которые оплачиваются высокими налогами на богатых. Большинство западных правительств раздули государственный долг и бюджетный дефицит до такой степени, что эти страны находятся на грани неплатежеспособности.

Это, однако, не означает, что Россия не должна совершенствовать свою демократию. Еще в XVIII веке Екатерина Великая серьезно думала на тему создания законодательного собрания, однако в конечном итоге она отвернулась от реформ Дидро, потому что, по ее ощущениям, народ России был к ним не готов. Сегодня Россия готова, и она должна использовать нынешний период стабильности для создания демократии с более широким участием масс.

Что касается богатых нефтью государств Персидского залива, то это монархии. Двадцатый век был плохим временем для монархий, но иногда и монархия может играть положительную роль. Политические партии представляют только какую-то часть народа, причем они имеют тенденцию дробиться на фракции, а монарх олицетворяет всю нацию, и это может быть особенно полезно при переходе от одного правительства к другому.

Но сравнивать эти страны с Россией никак нельзя. В России нет не только монархии, но и той структуры населения, которая наблюдается в арабских нефтяных княжествах: там лишь небольшая часть жителей - граждане, а большинство составляют рабочие-мигранты из других стран.

Я уверен, что в долгосрочной перспективе российский народ практически неизбежно добьется демократии и будет пользоваться ее благами.

Есть ли шанс у российского рубля, китайского юаня или какой-либо другой валюты или валютной корзины стать жизнеспособной альтернативой доллару и евро, которые доминируют в мировой экономике?

Юань и рубль могли бы стать частью многовалютной международной монетарной системы, но ее реализация представляется мне маловероятной. В сегодняшнем мире, тесно связанном воедино вездесущими коммуникациями, экономика тяготеет к одной или в крайнем случае двум мировым валютам. Доллар возник как доминирующая мировая валюта после Второй мировой войны, в качестве этакого «призрака золота». Рождение в 1999 году евро создало альтернативу доллару: евро наряду с долларом стало универсальной расчетной единицей. Сегодня доллар и евро составляют бóльшую часть всех международных валютных резервов.

Использование юаня (после того как он станет конвертируемым) и российского рубля в качестве средства международных платежей будет носить региональный характер. Разве что с долларом и евро вдруг случится нечто такое - инфляция, дестабилизация...

Ошибка Lua в Модуль:CategoryForProfession на строке 52: attempt to index field "wikibase" (a nil value).

Роберт Александр Манделл (англ. Robert Alexander Mundell ; род. 24 октября , Кингстон, Канада) - канадский экономист. Лауреат Нобелевской премии по экономике (1999 год) «за анализ денежной и фискальной политики в рамках различных режимов валютного курса, а также анализ оптимальных валютных зон». Учился в Университете Британской Колумбии, Вашингтонском университете, где получил степень доктора, и в Чикагском университете . Преподавал в Стэнфорде и Чикаго .

Сочинения

«Международная денежная система: конфликт и реформа» (англ. The International Monetary System: Conflict and Reform , )
«Денежная теория: процент, инфляция и рост в мировой экономике» (англ. Monetary Theory: Interest, Inflation and Growth in the World Economy , )

См. также

Напишите отзыв о статье "Манделл, Роберт"

Ссылки

на сайте (англ.)
( на сайте Нобелевского комитета (англ.) )

Ошибка Lua в Модуль:External_links на строке 245: attempt to index field "wikibase" (a nil value).

Отрывок, характеризующий Манделл, Роберт

Маленькая кудрявая девчушка, плача с перепугу, отдавала рыцарю свою куклу – самое дорогое своё сокровище... Голова куклы легко слетела, а за ней мячиком покатилась по полу и голова хозяйки...
Не выдержав более, горько рыдая, я рухнула на колени... Были ли это ЛЮДИ?! КАК можно было назвать вершившего такое зло человека?!
Я не хотела смотреть это дальше!.. У меня больше не оставалось сил... Но Север безжалостно продолжал показывать какие-то города, с полыхавшими в них церквями... Эти города были совершенно пустыми, не считая тысяч трупов, брошенных прямо на улицах, и разлившихся рек человеческой крови, утопая в которой пировали волки... Ужас и боль сковали меня, не давая хоть на минуту вдохнуть. Не позволяя шевельнуться...

Что же должны были чувствовать «люди», отдававшие подобные приказы??? Думаю, они не чувствовали ничего вообще, ибо черным-черны были их уродливые, чёрствые души.

Вдруг я увидела очень красивый замок, стены которого были местами повреждены катапультами, но в основном замок оставался целым. Весь внутренний двор был валом завален трупами людей, утопавших в лужах собственной и чужой крови. У всех было перерезано горло...
– Это Лавур (Lavaur), Изидора... Очень красивый и богатый город. Его стены были самыми защищёнными. Но озверевший от безуспешных попыток главарь крестоносцев Симон де Монтфор позвал на помощь весь сброд, какой только смог найти, и... 15 000 явившихся на зов «солдат Христовых» атаковали крепость... Не выдержав натиска, Лавур пал. Все жители, в том числе 400 (!!!) Совершенных, 42 трубадура и 80 рыцарей-защитников, зверски пали от рук «святых» палачей. Здесь, во дворе, ты видишь лишь рыцарей, защищавших город, и ещё тех, кто держал в руках оружие. Остальных же (кроме сожжённых Катар) зарезав, просто оставили гнить на улицах... В городском подвале убийцы нашли 500 спрятавшихся женщин и детей – их зверски убили прямо там... не выходя наружу...
Во двор замка какие-то люди привели, закованную цепями, симпатичную, хорошо одетую молодую женщину. Вокруг началось пьяное гиканье и хохот. Женщину грубо схватили за плечи и бросили в колодец. Из глубины тут же послышались глухие, жалобные стоны и крики. Они продолжались, пока крестоносцы, по приказу главаря, не завалили колодец камнями...
– Это была Дама Джиральда... Владелица замка и этого города... Все без исключения подданные очень любили её. Она была мягкой и доброй... И носила под сердцем своего первого нерождённого младенца. – Жёстко закончил Север.
Тут он посмотрел на меня, и видимо сразу же понял – сил у меня просто больше не оставалось...
Ужас тут же закончился.
Север участливо подошёл ко мне, и, видя, что я всё ещё сильно дрожу, ласково положил руку на голову. Он гладил мои длинные волосы, тихо шепча слова успокоения. И я постепенно начала оживать, приходя в себя после страшного, нечеловеческого потрясения... В уставшей голове назойливо кружился рой незаданных вопросов. Но все эти вопросы казались теперь пустыми и неуместными. Поэтому, я предпочитала ждать, что же скажет Север.

При различных режимах обменного курса и анализ оптимальных валютных зон.

Роберт Манделл внес свой вклад и в другие разделы макроэкономической теории.

Роберт Манделл (1932) - канадский профессор экономики, разработавший совместно с Дж Флемингом модель принципов корректировки открытой экономической системы . Лауреат Нобелевской премии 1999 г. по экономике.

Роберт Манделл поставил проблему выбора экономической политики иначе, чем Тинберген. Он предположил, что в реальной действительности различные инструменты, как правило, находятся под контролем различных правительственных органов. Например, денежная политика может находиться в компетенции центрального банка , а фискальная - в компетенции исполнительной власти Предположим, что эти органы не координируют свою политику, как предполагал Тинберген, а по разным политическим или институциональным соображениям предпочитают самостоятельно выбирать необходимые политические меры. Существует ли путь к решению проблемы выбора оптимальной политики в условиях, когда разработка политики и проведение ее в жизнь ведутся децентрализованно, т.е. когда каждый инструмент находится под контролем определенного органа власти и различные органы власти не координируют непосредственно свои действия

Различные политические инструменты на практике могут быть под контролем различных правительственных органов. Например, денежная политика может регулироваться центральным банком , фискальная политика - исполнительной и законодательной властями. Если правительственные органы не координируют свои действия предложенными Тин-бергеном способами, то оптимального набора политических мер можно достичь и децентрализованным способом. Решение состоит в том, чтобы приписать каждую цель к определенному инструменту (и, следовательно, правительственному органу), который оказывает наибольшее относительное влияние на конкретную цель. Этот подход, разработанный Робертом Манделл ом, известен под названием эффективной рыночной классификации.

Манделл Роберт (Mundell Robert) (род. 1932) Канада Колумбийский университет (Нью-Йорк, США) Анализ денежной и бюджетной политики в условиях разных режимов валютного курса , а также анализ оптимального состояния валютных зон.

Манделл Роберт (р.1932) - канадский профессор экономики, один из авторов известной модели Манделла-Флеминга

Создателем современной международной макроэкономики считают Роберта Манделла (профессор Колумбийского университета в Нью-Йорке, лауреат Нобелевской премии 1999 г. по экономике). Он показал взаимозависимость денежной и фискальной политики с политикой обменного курса , с вопросами международной торговли и с вопросами потоков капитала. Р. Манделл привел в единую систему то, что до него анализировалось не как единая система денежных , торговых, капитальных потоков, а как различные отдельные составные части. Получилось, что как бы внутренняя экономика сама по себе, а международные экономические связи страны сами по себе.

Манделл (Mundell) Роберт (р. 1932), американский экономист. Профессор Колумбийского университета (Нью-Йорк). Лауреат Нобелевской премии по экономике 1999 г. Автор многочисленных работ по международным экономическим отношениям и международным финансам , он приготовил один из первых проектов создания общей валюты для Европы и считается отцом теории об оптимальных валютных зонах . Издал пионерные работы по сочетанию монетарной и фискальной политики , теории инфляции , процентной ставки и экономического роста и по истории международной финансовой системы.

В 1970-х гг. макроэкономика получила новое направление развития - создание моделей открытой экономики . Благодаря работам профессора Колумбийского университета (Нью-Йорк) Роберта Манделла на свет появилась базовая модель открытой экономики Манделла-Флеминга. В 1999 г. Нобелевская премия по экономике была присуждена Манделлу за анализ денежно-кредитной и налогово-бюджетной политики в условиях различных режимов валютного курса и за анализ оптимальных валютных зон. Теоретики, принадлежащие к новой классической макроэкономической школе, такие как профессор экономики Чикагского университета Роберт Лукас-младший, в 1970-х гг. подвергли традиционные кейнсианские модели критике, поскольку они не учитывали поведение отдельных индивидуумов. В 1995 г. Роберт Лукас стал лауреатом Нобелевской премии по экономике за гипотезу рациональных ожиданий , а также за вклад в макроэкономический анализ и углубление понимания экономической политики . В 2004 г. Нобелевский комитет продолжил чествование создателей новой классической теории премии удостоились соратники Лукаса - американец Эдвард Пре-скотт и норвежец Финн Кидлэнд. Оба экономиста получили премию за вклад в развитие динамической макроэкономической теории временной согласованности экономической политики и сил, определяющих деловые циклы . В ответ на вызов новой классической теории появилась новая кейнсианская экономической теория , которая использовала микроэкономические модели для обоснования макроэкономической теории.

На протяжении этой и следующей глав мы будем пользоваться широко известной макроэкономической

Р. Манделл знаком нам построением совместно с Дж. Флемингом моделей открытой экономики. В октябре 1999 г. Манделлу было присвоено звание лауреата Нобелевской премии за комплексный труд по международным экономическим отношениям и в особенности по так называемым оптимальным валютным зонам.
175
Нобелевский лауреат 1999 г. родился в 1932 г. в Онтарио (Канада), первую степень бакалавра он получил в 1953 г. в Университете Британской Колумбии; образование продолжил в известном Массачусетском университете и Лондонской школе экономики.
В 1955 г. стал доктором и профессором в области экономических наук.
Важной ступенью в творческой биографии Манделла явился его переход в 1961 г. на работу в Международный валютный фонд, а также его деятельность в качестве консультанта при Совете управляющих Федеральной резервной системы (ФРС) США.
После вручения Роберту Манделлу высокой награды в экономических кругах и в журнальных комментариях развернулась дискуссия о достоинствах и некоторых недостатках нобелевского лауреата 1999 г.
Лорен Уайт, профессор факультета бизнеса Колумбийского университета, утверждает, что Роберт Манделл - теоретик, но его гипотезы имеют значительную практическую ценность, так как позволяют лучше понять, что происходит в мире. Теория Манделла обнаруживает, что степень эффективности внутренней монетарной политики в условиях свободного перемещения капиталов зависит от того, какой обменный курс (ОК) выберет правительство страны - фиксированный или плавающий.
Эту тему продолжил профессор Стэнфордского университета Калифорнии М. Бернштам. Он называет Манделла великим экономистом своего времени, создавшим совершенную международную макроэкономику. Манделл определил взаимозависимость денежной и фиксальной политики, чем занимались и ранее, от политики обменного курса, международной торговли и капитальных потоков. Иными словами, Манделл привел в единую систему все то, что естественно существует в мировой экономике, но ранее анализировалось в виде отдельных составных частей.
Построение этой модели было делом архисложным, но Манделл это сделал.
Роберт Манделл связал тот или иной тип обменного курса с благосостоянием страны. Последнее весьма существенно в том случае, когда ученые обращаются к России. Бернштам полагает: до 17 августа 1998 г. в России был фиксированный курс, что закончилось кризисом. С осени 1998 г. в стране сложился плавающий обменный курс. В первом случае (фиксированный курс) государственная денежная политика оказывалась практически бессильной и сводилась к подпечатыванию время от времени дополнительных денег, разрушавших фиксированный курс. Плавающий курс позволяет проводить гибкое манипулирование денежной политикой, причем фискальные меры в этой ситуации ограничены, так как существует свободный переток капитала, иностранцы покупают и продают государственные ценные бумаги, т.е. существует какая-то единая система отношений.
Бернштам назвал теорию Манделла переворотом в науке, напоминающим переворот Коперника в астрономии, поскольку там речь шла также о создании единой научной системы.
В 1961 г. профессор Манделл опубликовал книгу под абстрактным названием «Об оптимальных валютных зонах». В этой теоретической работе было показано, что странам трудно поддерживать свою валюту и осуществлять ее обмен, поскольку возникают препятствия для рационального ведения дел и размещения ресурсов. Это касается прежде всего государств, расположенных рядом, являющихся соседями. Гораздо эффективнее взаимодействовать, если страны имеют сходные экономические условия развития, хотя однородность сред достаточно условна. Но в целом современная Европа представляет собой единый организм с формирующимся валютным единством, необходимым для более рационального размещения ресурсов, для организации и создания единого экономического пространства. В этой ситуации теоретические идеи Манделла оказались вполне приемлемыми. Понятно, что когда проблема приобрела конкретные очертания, на евро стали смотреть как на знак, отмечающий некий новый валютный ареал. Между тем, когда профессор Манделл изучал концепцию валютной зоны, он, по-видимому, имел в виду прежде всего свою родную Канаду и Соединенные Штаты. Время объединения под сенью единого американского доллара США, Канады и, вероятно, Мексики приближается.
С независимыми суждениями по поводу теории Манделла выступил руководитель Исследовательского центра в Вашингтоне Уильям Нискансен. Хорошо известно, что евро будет испытывать трудности. По теории Манделла для функционирования региона единой валюты необходимо создание гибкого рынка труда, высокая мобильность трудовых ресурсов в этом регионе. Пока этого в Европе нет. Манделл - блестящий экономист, и он заслуженно получил Нобелевскую премию, но Нискансена удивляют журналисты, которые приписали ему выдающуюся роль в создании единой европейской валюты. Тут кроется какая-то загадка. Тем не менее сама теория Р. Манделла широко признается сегодня в мире. Это теория о том, насколько широким может быть регион с единой
175
валютой. По мнению Манделла, такой регион должен отвечать, по крайней мере, одному из двух необходимых условий. Во-первых, страны, входящие в зону единой валюты, должны быть стабильными и близкими по уровню экономического развития; во-вторых, иметь высокую степень гибкости и динамичности рынка труда. По мнению У. Нискансена, первый фактор - однородность экономического развития - пока отсутствует, по большому счету, и в Европе, и в Соединенных Штатах. Но в отличие от Европы в США чрезвычайно гибкий и динамичный рынок труда, на котором люди активно перемещаются из штата в штат, из одного региона страны в другой. Европа вообще слишком велика, чтобы быть экономически однородной в той степени, о которой говорится в работах Р. Манделла, и трудовые ресурсы здесь мигрируют из одной страны в другую лишь в незначительной степени. Вот почему Нискансен несколько удивлен тем, что введение евро связывают с идеями, которые были выдвинуты в свое время Р. Манделлом.
М. Бернштам подходит к вопросу о перемещении рабочей силы с другой стороны. Трудовые затраты, как известно, составляют основные затраты, или издержки, в экономике. В западных хозяйствах трудовые затраты представляют 75% национального дохода, т.е. расходов на зарплату, а 25% - это отдача с капитала, прибыль на капитал. Практически вся экономическая система, т.е. благосостояние, зависит от цены труда. Отсюда следует, что если страна отличается низкой производительностью, слаборазвита, то труд там дешевый. Если же страну отличает высокая производительность, люди там образованны и обладают хорошими трудовыми навыками, то в этой стране труд относительно дорог. Подобным странам-партнерам трудно иметь единую валюту. Для создания зоны единой валюты в общем необходимо или, во всяком случае, было бы чрезвычайно полезно иметь единый уровень заработной платы и единую систему трудовых рынков.
В журнальных статьях и обсуждениях работ нового нобелевского лауреата его стали называть творцом или созидателем европейской системы. Отвечая на это, господин Манделл заметил, что, скорее всего, его можно было бы посчитать одним из «крестных отцов» Европейского союза.
Труды профессора Манделла посвящены в основном открытой экономике развитых стран. Гипотеза оптимальных валютных зон, ставшая центральным звеном его макроэкономических рассуждений, появилась еще в начале 60-х гг. Однако весьма примечательны и последующие труды Манделла. Остановимся на вышедшей в 1997 г. книге «Великие спады». В ней наряду с депрессией 30-х гг. или, скорее, начиная с тех трудных лет автор рассматривает последующие потрясения, так не похожие друг на друга. Особое место занимают экономические спады, вспыхнувшие после падения тоталитарных режимов, причины резкого сокращения национальных доходов в России. Манделл излагает свое понимание причин великого спада в России 90-х гг., анализирует ошибки правительственной политики, в частности в финансовой и валютной сфере. Некоторые американские ученые считают книгу «Великие спады» одной из лучших работ о посткоммунистических экономиках.

Нобелевский лауреат 1999 г. родился в 1932 г. в Онтарио (Канада), первую степень бакалавра он получил в 1953 г. в Университете Британской Колумбии; образование продолжил в известном Массачусетском университете и Лондонской школе экономики.

В 1955 г. стал доктором и профессором в области экономических наук.

Важной ступенью в творческой биографии Манделла явился его переход в 1961 г. на работу в Международный валютный фонд, а также его деятельность в качестве консультанта при Совете управляющих Федеральной резервной системы (ФРС) США.

После вручения Роберту Манделлу высокой награды в экономических кругах и в журнальных комментариях развернулась дискуссия о достоинствах и некоторых недостатках нобелевского лауреата 1999 г.

Лорен Уайт, профессор факультета бизнеса Колумбийского университета, утверждает, что Роберт Манделл – теоретик, но его гипотезы имеют значительную практическую ценность, так как позволяют лучше понять, что происходит в мире. Теория Манделла обнаруживает, что степень эффективности внутренней монетарной политики в условиях свободного перемещения капиталов зависит от того, какой обменный курс (ОК) выберет правительство страны – фиксированный или плавающий.

Эту тему продолжил профессор Стэнфордского университета Калифорнии М. Бернштам. Он называет Манделла великим экономистом своего времени, создавшим совершенную международную макроэкономику. Манделл определил взаимозависимость денежной и фиксальной политики, чем занимались и ранее, от политики обменного курса, международной торговли и капитальных потоков. Иными словами, Манделл привел в единую систему все то, что естественно существует в мировой экономике, но ранее анализировалось в виде отдельных составных частей.

Построение этой модели было делом архисложным, но Манделл это сделал.

Роберт Манделл связал тот или иной тип обменного курса с благосостоянием страны. Последнее весьма существенно в том случае, когда ученые обращаются к России. Бернштам полагает: до 17 августа 1998 г. в России был фиксированный курс, что закончилось кризисом. С осени 1998 г. в стране сложился плавающий обменный курс. В первом случае (фиксированный курс) государственная денежная политика оказывалась практически бессильной и сводилась к подпечатыванию время от времени дополнительных денег, разрушавших фиксированный курс. Плавающий курс позволяет проводить гибкое манипулирование денежной политикой, причем фискальные меры в этой ситуации ограничены, так как существует свободный переток капитала, иностранцы покупают и продают государственные ценные бумаги, т.е. существует какая-то единая система отношений.

Бернштам назвал теорию Манделла переворотом в науке, напоминающим переворот Коперника в астрономии, поскольку там речь шла также о создании единой научной системы.

В 1961 г. профессор Манделл опубликовал книгу под абстрактным названием «Об оптимальных валютных зонах». В этой теоретической работе было показано, что странам трудно поддерживать свою валюту и осуществлять ее обмен, поскольку возникают препятствия для рационального ведения дел и размещения ресурсов. Это касается прежде всего государств, расположенных рядом, являющихся соседями. Гораздо эффективнее взаимодействовать, если страны имеют сходные экономические условия развития, хотя однородность сред достаточно условна. Но в целом современная Европа представляет собой единый организм с формирующимся валютным единством, необходимым для более рационального размещения ресурсов, для организации и создания единого экономического пространства. В этой ситуации теоретические идеи Манделла оказались вполне приемлемыми. Понятно, что когда проблема приобрела конкретные очертания, на евро стали смотреть как на знак, отмечающий некий новый валютный ареал. Между тем, когда профессор Манделл изучал концепцию валютной зоны, он, по-видимому, имел в виду прежде всего свою родную Канаду и Соединенные Штаты. Время объединения под сенью единого американского доллара США, Канады и, вероятно, Мексики приближается.

С независимыми суждениями по поводу теории Манделла выступил руководитель Исследовательского центра в Вашингтоне Уильям Нискансен. Хорошо известно, что евро будет испытывать трудности. По теории Манделла для функционирования региона единой валюты необходимо создание гибкого рынка труда, высокая мобильность трудовых ресурсов в этом регионе. Пока этого в Европе нет. Манделл – блестящий экономист, и он заслуженно получил Нобелевскую премию, но Нискансена удивляют журналисты, которые приписали ему выдающуюся роль в создании единой европейской валюты. Тут кроется какая-то загадка. Тем не менее сама теория Р. Манделла широко признается сегодня в мире. Это теория о том, насколько широким может быть регион с единой валютой. По мнению Манделла, такой регион должен отвечать, по крайней мере, одному из двух необходимых условий. Во-первых, страны, входящие в зону единой валюты, должны быть стабильными и близкими по уровню экономического развития; во-вторых, иметь высокую степень гибкости и динамичности рынка труда. По мнению У. Нискансена, первый фактор – однородность экономического развития – пока отсутствует, по большому счету, и в Европе, и в Соединенных Штатах. Но в отличие от Европы в США чрезвычайно гибкий и динамичный рынок труда, на котором люди активно перемещаются из штата в штат, из одного региона страны в другой. Европа вообще слишком велика, чтобы быть экономически однородной в той степени, о которой говорится в работах Р. Манделла, и трудовые ресурсы здесь мигрируют из одной страны в другую лишь в незначительной степени. Вот почему Нискансен несколько удивлен тем, что введение евро связывают с идеями, которые были выдвинуты в свое время Р. Манделлом.

М. Бернштам подходит к вопросу о перемещении рабочей силы с другой стороны. Трудовые затраты, как известно, составляют основные затраты, или издержки, в экономике. В западных хозяйствах трудовые затраты представляют 75% национального дохода, т.е. расходов на зарплату, а 25% – это отдача с капитала, прибыль на капитал. Практически вся экономическая система, т.е. благосостояние, зависит от цены труда. Отсюда следует, что если страна отличается низкой производительностью, слаборазвита, то труд там дешевый. Если же страну отличает высокая производительность, люди там образованны и обладают хорошими трудовыми навыками, то в этой стране труд относительно дорог. Подобным странам-партнерам трудно иметь единую валюту. Для создания зоны единой валюты в общем необходимо или, во всяком случае, было бы чрезвычайно полезно иметь единый уровень заработной платы и единую систему трудовых рынков.

В журнальных статьях и обсуждениях работ нового нобелевского лауреата его стали называть творцом или созидателем европейской системы. Отвечая на это, господин Манделл заметил, что, скорее всего, его можно было бы посчитать одним из «крестных отцов» Европейского союза.

Труды профессора Манделла посвящены в основном открытой экономике развитых стран. Гипотеза оптимальных валютных зон, ставшая центральным звеном его макроэкономических рассуждений, появилась еще в начале 60-х гг. Однако весьма примечательны и последующие труды Манделла. Остановимся на вышедшей в 1997 г. книге «Великие спады». В ней наряду с депрессией 30-х гг. или, скорее, начиная с тех трудных лет автор рассматривает последующие потрясения, так не похожие друг на друга. Особое место занимают экономические спады, вспыхнувшие после падения тоталитарных режимов, причины резкого сокращения национальных доходов в России. Манделл излагает свое понимание причин великого спада в России 90-х гг., анализирует ошибки правительственной политики, в частности в финансовой и валютной сфере. Некоторые американские ученые считают книгу «Великие спады» одной из лучших работ о посткоммунистических экономиках.