Что дает расчет амортизированной стоимости актива. Амортизируемая стоимость - это что такое? Амортизация по бухгалтерским правилам. По сумме чисел годов СПИ
Банки и финансовые организации нередко выдают кредиты, используя плавающую процентную ставку, что вызывает сложности с классификацией финансового актива в соответствии с МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты». Рассмотрим особенности SPPI-теста для таких кредитов и займов.
Допустим, что компании предоставили кредит с плавающей процентной ставкой, и при этом существует ограничение на максимальную / минимальную процентную ставку процентов, подлежащих погашению.
Воспрепятствуют ли такие условия выдачи кредита тому, чтобы этот кредит прошел тест SPPI?
Или можно классифицировать этот кредит по амортизированной стоимости?
Существуют ли ограничения для прохождения SPPI-теста при определенном типе обеспечения?
Руководство по применению МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» (параграф B4.1.15) указывает, что:
«в некоторых случаях финансовый актив может характеризоваться договорными денежными потоками, которые описываются как основной долг и проценты, но эти денежные потоки не представляют собой платежи в счет основного долга и процентов на непогашенную часть основной суммы долга».
Например, такая ситуация возможна, когда требование кредитора ограничивается определенными активами должника или потоками денежных средств от определенных активов.
Кроме того, такая ситуация является обычной практикой кредитования, при которой кредиты обеспечены определенными отдельными активами, например, активами ипотечного или иного залогового типа.
Рассмотрим на примере, как применяются правила IFRS 9 в данном случае.
Что предписывают правила IFRS 9 относительно классификации финансовых активов?
В соответствии с МСФО (IFRS) 9 вы можете классифицировать кредит по амортизированной стоимости только в том случае, если он проходит 2 теста:
1. Тест бизнес-модели.
Если кредит соответствует обоим критериям, то вы можете классифицировать его по амортизированной стоимости (AMC, от англ. "Amortized сost") , создать таблицу эффективных процентных ставок и признать проценты и погашение основного долга в течение срока действия кредита в соответствии с этой таблицей.
Но что, если кредит не соответствует ни одному из этих критериев?
В таком случае нет амортизированной стоимости, но вы должны классифицировать кредит по справедливой стоимости через прибыль или убыток (FVPL или FVTPL, от англ. "fair value through profit or loss") .
Это означает дополнительное бремя и совершенно другой учет , поскольку вы должны будете устанавливать справедливую стоимость такого кредита на каждую отчетную дату, что не является автоматически выполняемым процессом и может быть весьма сложной задачей.
Но вернемся к исходному вопросу и перефразируем его.
Проходит ли кредит с плавающей процентной ставкой SPPI-тест?
Проценты должны отражать только вознаграждение за временную стоимость денег и кредитный риск - ничего больше.
Если есть что-то еще, то это не будет соответствовать критерию теста, и тест завершится неудачно.
Примеры кредитов, которые отвечают критериям SPPI-теста.
Процентная ставка, связанная с рыночными ставками.
Например, кредит с плавающей ставкой предоставлен европейским банком, допустим по ставке LIBOR 6 месяцев + 0,5%.
Другими словами, если плавающая ставка по кредиту привязана к некоторым межбанковским рыночным ставкам , и ни к чему другому, то это соответствует SPPI-тесту , поскольку денежные потоки от этого кредита являются выплатами исключительно основной суммы и процентов.
И в этом случае неважно, является процентная ставка по договору плавающей или фиксированной.
Максимальная или минимальная процентная ставка, подлежащая уплате.
Если существует определенный лимит на сумму процентов, подлежащих выплате (определенный максимальный или минимальный порог ставки процента), - это снижает изменчивость денежных потоков от уплаченных процентов.
Если это единственная причина для лимита процентной ставки, предусмотренной договором, тогда все в порядке, и SPPI-тест пройден.
Процентная ставка привязана к инфляции.
Здесь речь идет о кредите, сумма процентов по которому меняется в зависимости темпов инфляции.
Что делать в этом случае?
Если в условиях договора говорится, что процент по кредиту привязан к ежегодному индексу инфляции, то это соответствует критериям SPPI-теста, поскольку привязка выплаты процентов и основной суммы долга к индексу инфляции в своем роде актуализирует временную стоимость денег до текущего уровня.
Кредиты с полным регрессом на залоговое имущество.
Если финансовый инструмент является кредитом с полным регрессом , т.е. полностью обеспечен залогом заемщика, то можно утверждать, что это залоговое обеспечение не влияет на классификацию кредита, и кредит все еще может удовлетворять требованиям теста.
Все эти виды кредитов удовлетворяют критерию характеристик денежных потоков по договору, и в случае, если выполняется тест бизнес-модели, вы можете классифицировать их по амортизированной стоимости.
Примеры кредитов, которые не отвечают критериям SPPI-теста.
Кредит с залоговым обеспечением без права регресса.
Когда у вас есть кредит без права регресса, обеспеченный каким-либо залогом, он может не пройти SPPI-тест.
Почему?
Кредит без регресса означает, что в случае дефолта заемщика банк может воспользоваться залогом (например, продать залоговое имущество в счет сбора денежных потоков по договору), но банк но не имеет права на какую-либо дополнительную компенсацию, даже если залог не покрывает полную стоимость дефолтной суммы.
Таким образом, в этом случае, денежные потоки по договорам могут быть ограничены стоимостью залогового обеспечения и не удовлетворяют критерию денежных потоков, предусмотренных договором.
На практике данная ситуация является редкостью. Розничные банки, предоставляющие ипотечные кредиты отдельным клиентам, оформляются с полным регрессом в большинстве стран и в большинстве случаев.
Процентная ставка зависит от движения денежных средств по залогу.
Другим примером того, что не соответствует SPPI-тесту, являются кредиты с процентами в зависимости от движения денежных потоков, связанных с обеспечением кредита.
Допустим, банк предоставляет кредит на строительство многоквартирного дома, где залогом является земельный участок, на котором осуществляется строительство. При этом платежи денежных потоков могут увеличиваться или уменьшаться в зависимости от выручки от продажи квартир.
Это не соответствует SPPI-тесту, поскольку денежные потоки включают и другой компонент - долю прибыли , т.е. не только выплату процентов и основной суммы долга.
Другой пример - будущее погашение кредита зависит от изменения рыночной цены заложенного имущества.
Кредиты, конвертируемые в фиксированное количество обыкновенных акций.
Другим примером кредита, который не проходит тест SPPI, является кредит, конвертируемый в акции .
Если банк предоставляет кредит какой-либо крупной компании с возможностью конвертации этого кредита в обыкновенные акции вместо погашения, это нарушает требования теста, поскольку денежные потоки предназначены не только для погашения основной суммы долга и процентов, но и для конвертации долга.
Опять же, такая ситуация требует тщательного анализа, потому что, если кредит конвертируется в переменное количество акций, а непогашенная сумма кредита равна справедливой стоимости сконвертированных акций, тогда все в порядке.
Процентная ставка по кредиту включает ставку привлечения заемных средств.
Имеются в виду кредиты, процентные ставки по которым включают ставку привлечения заемных средств самим банком или финансовой организацией.
Например, кредит представляется по ставке, в 2 раза превышающей 3-месячный LIBOR - т.е. ставка это 2-кратная ставка, покрывающая привлечение заемных средств банком и выдачу их заемщику.
Это также не соответствует тесту SPPI, потому что изменчивость денежных потоков резко возрастает, и эти денежные потоки не имеют экономических характеристик процентов - они не отражают только временную стоимость денег или кредитного риска.
В целом, вопрос классификации кредитов с плавающей ставкой требует тщательного анализа договора .
Здесь приведены только несколько примеров наиболее распространенных случаев. Помните, что при анализе кредитного договора вам всегда нужно оценить:
- являются ли денежные потоки только погашением долга и процентов, и
- отражает ли процентная ставка только временную стоимость денег и кредитный риск.
Всякая организация включает в свой состав объекты, классифицируемые как ОС, по которым проводятся амортизационные отчисления. В рамках данной статьи будет рассмотрено, что такое амортизируемая стоимость (МСФО 16), как проходит совершение амортизационных отчислений, какие активы бухгалтерского баланса необходимо амортизировать.
Амортизация ОС
По сути, амортизация выражается как поэтапное перенесение затрат, выделенных на приобретение ОС (основных средств), на издержки (себестоимость) выпущенной продукции. Амортизация предустанавливается пп.17-25 ПБУ 6/01, одобренного Приказом Минфина РФ.
Амортизируемая стоимость - это цена закупки объекта с учетом всех издержек за вычетом ликвидационной стоимости - суммы, которую можно получить при ликвидации актива. На практике ликвидационная стоимость зачастую невелика, поэтому чаще всего ею можно пренебречь.
Остаточная стоимость вычисляется как первоначальная покупная стоимость приобретения объекта минус рассчитанная амортизация. Амортизированная восстановительная стоимость - это уже набранная сумма амортизации.
Зачислять амортизацию могут следующие юридические лица:
- сама организация - по имуществу, являющемуся ее собственностью;
- арендатор - по арендуемым согласно договору объектам ОС;
- арендодатель - по отданной в аренду недвижимости;
- лизингополучатель или лизингодатель - по объектам ОС, передаваемым по соглашению финансовой аренды (согласно условиям договора).
Ниже будет рассмотрен порядок начисления и дана расшифровка таких понятий, как остаточная, восстановительная и амортизированная стоимость. МСФО, ПБУ и другие стандарты и положения не противоречат приведенному далее материалу.
Основные средства, подлежащие амортизации
В состав основных средств, подлежащих амортизации, входят здания, сооружения, орудия труда и прочие объекты, предъявленные в материальной форме, чей срок службы на момент проведения операции свыше одного года.
В состав основных средств входят, в том числе, и ресурсы природопользования (например, вода, недра) и земельные наделы. Однако в балансе они всегда учитываются отдельно по их покупной стоимости. Связано это с тем, что свойства природных объектов практически не изменяются по истечении времени. Исключение могут составлять природные участки, где происходит добыча полезных ископаемых. В таких случаях недра истощаются, поэтому подсчеты проводятся в несколько иной форме.
Амортизация не может начисляться ОС некоммерческих организаций. Для рассматриваемого имущества изнашивание списывается по счету №010, который применяется для исчисления износа основных средств. Если ОС является помещением жилого назначения (общежитием, жилым домом и т. д.), оно также не списывается через учет по амортизированной стоимости. Исключения составляют лишь объекты, которые числятся в бухгалтерском балансе на счете 03 и приносят доходы.
Амортизационным отчислениям подлежит имущественный объект, который попадает под любое из нижеперечисленных условий:
- является собственностью организации;
- состоит в оперативном управлении;
- выступает объектом аренды.
Законодательством разрешается не начислять амортизацию и списывать затраты сразу после покупки ОС, если:
- амортизируемая стоимость основных средств - не более 40 000 рублей;
- ОС представляет собой брошюру, книгу или другое печатное издание (цена при этом не играет роли).
Порядок начисления амортизации
Для постановки объекта на учет в бухгалтерском балансе в качестве основного средства не имеет значения, в какой момент времени он начнет эксплуатироваться. Необходимо, чтобы он находился в состоянии, достаточном для его использования. Это правило распространяется и на имущественные объекты, подлежащие обязательной регистрации в государственных органах. В Методических указаниях № 91н указано, что любую недвижимость следует сразу поставить на учет, как только подсчитана первоначальная стоимость амортизируемого имущества. То есть у собственника нет никакой необходимости в ожидании момента узаконения правомочий на объект после подачи соответствующих документов в регистрационный орган.
После того месяца, в котором имущество было принято к учету, амортизация начинает начисляться каждый месяц. Период ее начисления полностью совпадает со сроком службы основного средства. Соответственно, заканчиваются амортизационные отчисления после того месяца, в котором происходит полное списание имущественного объекта с баланса компании или организации.
Амортизация равномерно начисляется до окончания времени службы объекта. Она прекращает начисление только в том случае, если:
- проводится модернизация и реконструкция ОС, причем длительность этих работ составляет больше одного года;
- основные средства были заморожены на срок от трех месяцев.
В остальное время амортизационные начисления должны носить регулярный характер. Амортизация начисляется без учета факта использования ОС, даже если работа является сезонной, или на объекте проводится ремонт оборудования.
Период эксплуатации ОС
Для вычисления срока полезного использования (СПИ) имущественного объекта принимаются к сведению следующие параметры:
- график работы и число смен;
- влияние окружающей агрессивной среды;
- срок эксплуатации, приведенный в сопроводительной документации к ОС;
- дополнительные ограничения на применение (договорные, нормативные, правовые и др.).
Каждая компания независимо устанавливает СПИ согласно документу ПБУ 6/97 от 1.01.1998 года. Большинство компаний предпочитает применять налоговую Классификацию ОС, подразделяемых на различные амортизационные группы. Эта возможность была предусмотрена специальным Постановлением Правительства РФ №1, назначенным 1 января 2002 года.
Способы определения СПИ, согласно п.7 в ПБУ 1/2008, в непременном порядке фиксируются в учетной политике учреждения. Предустановленный срок применения в пересмотре не нуждается, не считая тех моментов, когда в организации проводятся ремонтные работы над ОС, повышающие предыдущие показатели объекта. Это могут быть, например, модернизация, реконструкция и прочие восстановительные действия.
Но в данной ситуации стоит обратить особое внимание на то обстоятельство, что каждое учреждение имеет предусмотренное законом право на независимое принятие решения о пересмотре СПИ реконструированного объекта и о том, нуждается ли срок службы в изменении или нет.
ОС, ранее эксплуатируемые
Если какой-либо организацией приобретается объект, ранее уже использовавшийся, расчет амортизируемой стоимости осуществляется в стандартном порядке, но с обязательным включением всех затрат, связанных с приобретением данного объекта.
В то же время срок его службы следует уменьшить на время фактического использования предыдущим владельцем. И только в таком случае амортизация назначается исходя из заново рассчитанного времени службы имущества.
Методы вычисления амортизации
В настоящее время на практике в бухгалтерском учете используют несколько способов подсчета амортизации, опирающихся на п.18 из ПБУ 6/01. При применении любого из них в первую очередь подсчитывается амортизируемая стоимость - это необходимое условие для проведения дальнейших расчетов.
Если для эксплуатируемого объекта уже был назначен метод амортизации, то он не может меняться за все время его эксплуатации. Также зачастую в балансе все основные средства объединяются в однотипные группы по виду (например, транспорт, сооружения и пр.). При этом, для упрощения рассчетов, для всех средств, входящих в состав такой группы, применяется один и тот же метод вычисления амортизации.
Однако необходимо отметить, что принцип создания однородных групп никоим образом не прописан в официальных документах. Но опытные бухгалтеры рекомендуют создавать группы имущественных объектов, учитывая их основное предназначение. При этом можно следовать Методическим указаниям №91н, где есть примеры таких групп объектов, как транспорт, здания и др. Положение об объединении различных ОС в группы должно быть занесено в учетную политику учреждения.
Все изменения в организационных документах бухучета должны вступать в действие с первого января года, следующего за годом принятия утвержденного приказа. Данное правило распространяется, в частности, и на те изменения, которым будет подвержен расчет амортизированной стоимости.
Компания, не принимая во внимание выбранный метод зачисления амортизации, должна заранее рассчитывать сумму списания амортизируемых отчислений за год. Исключение составляет расчет отчислений соразмерно объему, где амортизацию приходится подсчитывать каждый месяц по заранее установленной формуле.
Линейный
Самый простой в вычислениях и наиболее распространенный - это линейный метод расчета амортизируемой стоимости. Итог начислений при подсчете годовой амортизации в таком случае рассчитывается как начальная стоимость амортизируемого имущества с учетом всех возможных издержек, помноженная на норму амортизации, исчисляемую обусловлено от времени эксплуатации имущественного объекта.
Формулы
- Н а = 100% : СПИ,
где Н а - выведенная норма амортизации, а СПИ - число лет периода службы ОС.
- А г = П с х Н а,
где Н а - выведенная норма амортизации, П с - первоначальная покупная стоимость ОС, А г - амортизационная годовая ставка.
- А м = А г: 12,
где А м - амортизация, рассчитанная за месяц, А г - амортизационная годовая ставка.
Уменьшаемого остатка
Употребление этого способа наиболее оптимально в бухгалтерсокм учете при условии постепенного снижения результативности использования имущества. Расчет годовой амортизации происходит за счет перемножения остаточной стоимости, выведенной нормы амортизации, исчисляемой из СПИ ОС, и показателя ускорения, имеющего значение не больше 3-х.
Размер коэффициента должен быть предопределен в учетной политике учреждения. Организации не имеют полномочий самопроизвольно устанавливать данный коэффициент, при его введении необходимо опираться на нормативно-правовые документы, определяющие условия, при которых допустимо проведение ускоренной амортизации.
Формулы расчета
- А г = О с х Н а х К уск,
где А г - подсчитанная годовая ставка амортизации, Н а - выведенная норма амортизации, К уск - показатель ускорения, О с - остаточная цена.
Остаточная стоимость амортизируемого имущества вычисляется как первоначальная покупная стоимость минус вся начисленная амортизация за прошедшее время службы имущества.
По сумме чисел годов СПИ
При употреблении данного метода амортизация равняется перемножению первоначальной покупной стоимости приобретения и количества времени, оставшегося до завершения СПИ, и последующему делению на суммовое выражение чисел лет СПИ.
Формула
- А г = П с х ЧЛ СПИ: СЧЛ СПИ,
где А г - ставка амортизации за год, СЧЛ СПИ - суммарное число лет СПИ, ЧЛ СПИ - число лет СПИ, П с - первоначальная амортизируемая стоимость актива.
Пропорционально объему производимой продукции
Данный вид амортизационных платежей засчитывается каждый месяц как величина всей выработанной продукции в конкретном месяце, помноженная на первоначальную покупную стоимость амортизируемого имущества, и поделенная на весь выпуск продукции за все время применения.
Формула
- А м = П с х ОВ ф: ОВ п,
где А м - рассчитанная за месяц ставка амортизации, ОВ ф - охват месячной продукции, П с - первоначальная с учетом издержек стоимость объекта, ОВ п - предполагаемый охват всего выпуска продукции за все время.
Примеры
В декабре компания «Винни» приобрела линию по разливу меда, общая стоимость которой составила 240 тыс. рублей, а СПИ - 5 лет. Необходимо рассчитать амортизацию приобретенного предприятия с учетом всех имеющихся условий.
1. Использование линейного метода .
Н а = 100% : 5 = 20%;
А г = 240 000 х 20% = 48 000;
А м = 48 000: 12 = 4000.
2. Использование постепенно уменьшаемого остатка при К уск = 1.
1 год: А г = 240 000 х 20% х 1=48 000, О с = 240 000 - 48 000 = 192 000;
2 год: А г = 192 000 х 20% = 38 400, О с =240 000 - 48 000 - 38 400 = 153 600;
3 год: А г = 153 600 х 20% = 30 720, О с = 122 880;
4 год: А г = 122 880 х 20% =24 576, О с =98 304;
5 год: в последний год итоговая ставка амортизации рассчитывается как остаточная стоимость амортизируемого имущества минус стоимость при ликвидации. Допустим, что линию можно будет продать по прошествии года за 50 000 рублей. Тогда годовая амортизация будет равна 48 304 (98 304 минус 50 000).
3. Списание стоимости по сложенному числу лет СПИ.
СЧЛ СПИ = 1 + 2 + 3 + 4 + 5 = 15;
1 год: А г = 240 000 х 5:15 = 80 000;
2 год: А г = 240 000 х 4: 15 = 64 000;
3 год: А г = 240 000 х 3: 15 = 48 000;
4 год: А г = 240 000 х 2: 15 = 32 000;
5 год: А г = 240 000 х 1: 15 = 16 000.
4. Списание стоимости в зависимости от объема выпускаемой продукции.
Предположим, что компания «Суперкастрюля» приобрела станок за 120 000 рублей. Согласно прилагаемой документации, с его помощью можно выпустить сто тысяч крышек. За первый месяц было выпущено 9 тыс. крышек, за второй - 5 тыс. Тогда:
1 месяц: А м = 120 000 х 9000: 100 000 = 10 800 руб.
2 месяц: А м = 120 000 х 5000: 100 000 = 6000 руб. и т. д.
Во всех приведенных примерах амортизируемая восстановительная стоимость будет представлять собой всю накопленную за определенный период времени сумму амортизации. Например, в последнем случае, при расчете за два месяца, она будет равна 16 800 (10 800 + 6000).
Амортизация НМА
Нематериальные активы бывают следующих видов:
- это права на программы, товарные знаки, изобретения, селективные достижения, уникальные модели;
- деловая репутация фирмы - разность между покупной стоимостью фирмы и ценой ее чистых активов.
Обычно период использования НМА определяется сроком действия свидетельства, сопроводительного патента и др. Если же его трудно определить, бухгалтер должен выявить его, учитывая ПБУ 14/2007. Выведенный период эксплуатации не может быть выше срока работы самой компании.
Обычно амортизация НМА начисляется распределенно-линейным методом в продолжение всего срока эксплуатации. Однако разрешается и использование дополнительных способов амортизации.
Амортизированные начисления деловой репутации фирмы осуществляются в течение 20 лет (если данный период не превышает периода работы компании) линейным способом. Такой порядок отчислений предопределен п.44 ПБУ 14/2007.
Группе однородных НМА необходимо использовать одинаковый метод амортизации. Амортизируемая стоимость актива высчитывается по аналогии с ОС.
Амортизация финансовых инструментов
Финансовые обязательства представляют собой обязательные платежи предприятия, обусловленные финансовыми соглашениями. Финансовые активы представлены из совокупности ценных бумаг и денсредств, позволяющих компании получать дополнительный доход.
Амортизация начисляется с использованием метода эффективной ставки процента как разница между первоначальной покупной стоимостью и ценой на момент полного погашения за минусом списания безнадежных задолженностей и обесценения бумаг. А амортизируемая стоимость - это покупная цена финансовых активов и обязательств с вычетом произведенных выплат для уплаты долга +/- амортизация.
Эффективная ставка процента необходима для дисконтирования ожидаемых через определенный срок платежей. Дисконтирование выполняется по ставке сложных процентов. Другими словами, эффективная ставка - это уровень дохода по отношению к их погашению, указывает на норму доходности финансов.
Формула расчета сложных процентов:
Fn = P x (1 + i) n ,
где Fn - будущие платежи, P - текущая стоимость актива, I - ставка процента, n - период, на который рассчитывается платеж.
Пример
Банк выдал кредит на 100 тыс. рублей, который необходимо погасить через 5 лет в размере 150 тыс. рублей. При подстановке этих данных в формулу получается уравнение:
150 000 = 100 000 х (1 + i) 5 . Отсюда I = 0.0845 х 100% = 8,45%. Тогда начисление процентов будет выглядеть следующим образом:
1 год: 100 000 х 1,0845 =108 450 - амортизируемые затраты на конец года;
2 год: 108 450 х 1,0845 = 11 7614;
3 год: 117 614 х 1,0845 = 127 552;
4 год: 127 552 х 1,0845 =138 330;
5 год: 138 330 х 1,0845 = 150 000.
Аналогичным образом осуществляются подсчеты с уже заранее известной процентной ставкой.
Подводя итог
Как можно видеть из всего вышеперечисленного, амортизируемая стоимость - это покупная стоимость активов за вычетом стоимости их ликвидации. Амортизация же позволяет постепенно списать всю амортизированную стоимость имущества с последующим высвобождением денежных средств. В итоге получается так, что у организации или предприятия полностью окупаются затраты на приобретение недвижимости.
Эффективная ставка процента используется в МСФО для расчета амортизированной стоимости финансовых инструментов. Согласно определению метод эффективной ставки процента — метод расчета амортизированной стоимости финансового актива или финансового обязательства и распределения процентного дохода или процентного расхода на соответствующий период. На экзамене Дипифр амортизированную стоимость финансовых инструментов нужно уметь рассчитывать, не задумываясь. Именно этому будет посвящена данная статья.
Две предыдущие статьи про эффективную процентную ставку были написаны для людей, интересующихся финансами. Данная статья будет полезна тем, кто собирается сдавать экзамен Дипифр. Не секрет, что тема финансовых инструментов бывает на каждом экзамене, поэтому расчет амортизированной стоимости должен быть отработан очень хорошо. В идеале он должен делаться на Дипифр буквально за минуту. Надеюсь, что данная статья поможет разобраться в этом вопросе.
Другие аспекты, связанные с эффективной процентной ставкой, были рассмотрены ранее:
Расчет амортизированной стоимости финансового инструмента в примерах
На экзамене Дипифр задания на расчет амортизированной стоимости финансовых инструментов появляются регулярно. Цель – рассчитать сальдо финансового инструмента на конец периода для отражения в ОФП и сумму финансовых расходов/доходов для отражения в ОСД.
Самый простой пример финансового инструмента не предполагает выплат в течение года, а только начисление процентов. Это аналогично тому, что вы положили деньги в банк и собираетесь снять всю накопленную сумму в конце срока вклада.
Пример 1. Начисление процентов без ежегодного погашения долга
1 января 2015 года компания Дельта выпустила облигации и выручила за них 20 млн. долларов. Эффективная процентная ставка по облигациям составляет 8% годовых. Каким образом надо отразить данный финансовый инструмент в финансовой отчетности компании Дельта на 31 декабря 2015 года?
Компания Дельта выпустила облигации, значит, продала долговые финансовые обязательства и получила за них денежные средства:
На экзамене Дипифр обычно используются такие размерности: 20 млн = 20,000, т.е. три последних нуля не пишутся. В течение 2015 года должны начисляться проценты за пользование денежными средствами. На Дипифр для простоты вычислений проценты начисляются за год в конце годового периода. Согласно МСФО нужно использовать метод эффективной ставки процента, то есть применить эту ставку к остатку задолженности. Это приведет к увеличению финансового обязательства.
31 декабря 2015:
Проще всего решать такие задания с помощью таблицы:
Сумма начисленных процентов находится произведением входящего сальдо на эффективную ставку процента: 20,000*8% = 1,600
- ОФП: Финансовое обязательство — 21,600
Вторая строка таблицы будет отвечать второму году, то есть 2016. Но в задании требовалось отразить в отчетности только данные по состоянию на 31 декабря 2015. В большинстве случаев на экзамене Дипифр требуется рассчитать величину финансового инструмента за один год, поэтому нужна только одна строка таблицы. Вторая строка здесь приведена для иллюстрации.
Обычно на экзамене встречается более сложный пример, когда имеет место частичное погашение обязательства, как правило, в конце года. Это как если бы вы к Новому году снимали бы часть денег со вклада, тем самым уменьшая свой доход в будущем году.
Пример 2. Начисление процентов и ежегодное частичное погашение долга
1 января 2015 года компания Дельта выпустила облигации и выручила за них 20 млн. долларов. Ежегодно в конце периода выплачивается купон по облигациям в сумме 1,2 млн долларов. Эффективная процентная ставка по облигациям составляет 8% годовых. Каким образом надо отразить данный финансовый инструмент в финансовой отчетности компании Дельта на 31 декабря 2015 года?
Начало будет аналогично примеру 1.
- 01 января 2015: Дт Денежные средства Кт Финансовые обязательства — 20,000
- 31 декабря 2015: Дт Финансовые расходы Кт Финансовое обязательство — 1,600 (=20,000*8%)
Выплата купона по облигациям означает частичное погашение долгового финансового обязательства. Оно было сделано в конце года:
Сумму погашения надо вычесть из сальдо финансового обязательства после начисления процентов за 2015 год. Поэтому сумма 1,200 в третьем столбце таблицы стоит в скобках (отрицательная).
|
Входящее сальдо |
Проценты по ставке 8% |
Ежегодная выплата |
Исходящее сальдо |
|
(б)=(а)*% |
|||
Таким образом, на 31 декабря 2015 года финансовое обязательство составит 20,000+1,600 — 1,200 = 20,400
- ОФП: Финансовое обязательство — 20,400
- ОСД: Финансовые расходы — (1,600)
Вторая строка в таблице для 2016 года приведена для иллюстрации принципа заполнения таблицы. Сумма начисленных процентов за второй год считается от остатка задолженности на 31 декабря 2015 года: 1,632 = 20,400*8%.
Реальные экзаменационные задачи более сложные. Во-первых, потому что необходимые для расчета цифры часто необходимо предварительно рассчитать, а во-вторых, потому что экзаменатор включает в задание много излишней информации с целью запутать сдающих. Но суть одна: для расчета амортизированной стоимости финансового инструмента надо найти в задании сумму 1) входящего сальдо, 2) эффективную ставку процента и 3) сумму ежегодной выплаты.
1) Величина входящего сальдо – на нее и будет начисляться процент (в жизни – это величина вашего депозита в банке). Первая колонка в таблице. Эта сумма может называться в зависимости от условия: «чистая выручка от эмиссии облигаций», «чистая выручка от эмиссии погашаемых привилегированных акций», «заемные средств» на такую-то сумму. Чистая выручка НЕ равна номинальной стоимости облигаций, поскольку облигации могут выпускаться с премией, дисконтом.
2) Ставка процента , в соответствии с которой растет долг может в условии называться следующим образом: «эффективная», «рыночная», «текущая стоимость заимствований». Это и есть эффективная рыночная ставка. В примере она равна 8% (как правило, она указывается в конце условия). Эта ставка ставится во вторую колонку таблицы.
3) Величина ежегодных выплат – третья колонка в таблице. (Это та сумма, которую вы снимаете с депозита в банке ежегодно, если не снимаете, то она равна нулю). Она либо дается суммой, либо дается словами: «ежегодный процент», «ежегодная выплата», «дивиденд по привилегированным акциям», «купон по облигациям». Если эта сумма дается в процентном виде, то его нужно умножать на номинал облигации.Например, в условии может бытьзаписано: «Ставка купона по облигациям равнялась 6% с выплатой процентов ежегодно в конце года». Это означает, что номинальную стоимость облигации надо умножить на 6% и полученная сумма и будет величиной ежегодного погашения облигации. И да, эта сумма может быть равна нулю, как в первом примере.
После того, как все необходимые величины найдены, нужно построить таблицу по образцу. Как правило, для ответа всегда достаточно одной строки таблицы.
Ставка для конвертируемых инструментов не является эффективной
Хочу обратить внимание на конвертируемые инструменты. В примечании 8 к консолидации в декабре 2013 года Пол Робинс специально провоцировал всех на ошибку, дав две ставки дисконтирования на выбор. Причем одна ставка называлась «эффективной годовой процентной ставкой по данному займу», а другая — «годовая процентная ставка, которую данные инвесторы требуют по неконвертируемому займу». Применять нужно было вторую, ту, которая не является эффективной. Потому что дисконтированные денежные потоки от конвертируемых инструментов не равны чистой выручке от их выпуска. Покупатели конвертируемых облигаций готовы платить за них чуть больше, чем за обычные облигации из-за наличия опции конвертации. Часть выручки по таким инструментам относится на долевой компонент.
Примечание 8 — Долгосрочные заимствования
Долгосрочные заимствования «Альфы» включают заем балансовой стоимостью 60 млн. долларов, полученный 1 октября 2012 года. По займу не предусмотрено начисление процентов, но сумма в 75.6 млн. долларов подлежит выплате 30 сентября 2015 года. Эффективная годовая процентная ставка по данному займу для инвесторов составляет 8%.
В качестве альтернативы выплаты инвесторы могут 30 сентября 2015 года обменять этот актив в виде займа на обыкновенные акции «Альфы». Годовая процентная ставка, которую данные инвесторы требуют по неконвертируемому займу, составила бы 10%. «Альфа» не начислила каких-либо финансовых расходов в отношении данного займа в году, закончившемся 30 сентября 2013 года. Приведенная стоимость 1 доллара выплачиваемого/получаемого в конце 3 года составляет:
79.4 цента по ставке дисконтирования 8% годовых.
75.1 цента по ставке дисконтирования 10% годовых.
Правильный ответ:
- 75,600*0,751 = 56,776 — долговой компонент
- 60,000 — 56,776 = 3,224 — долевой компонент
Если же взять фактор диконтирования для ставки 8%, то получим 75,600*0,794 = 60,026. Таким образом, эта ставка связывает сумму выручки сегодня 60,000 и дисконтированную стоимость через 3 года 75,600, то есть является эффективной ставкой процента для такого финансового инструмента. 26 — это небольшое несоответствие из-за округления, потому что экзаменатор хотел использовать круглую цифру 8%, а эффективная ставка тут будет равна примерно 8,008%.
Более подробно о том, можно посмотреть по ссылке.
Для приведения стоимости различных активов к «единому знаменателю», в едином плане счетов вводятся новые понятия - эффективная ставка процента (ЭСП) и амортизированная стоимость (АС) .
Эффективная ставка процента (ЭСП) - инструмент, который позволяет сравнить доходность различных активов с заранее известными денежными потоками. В первую очередь это займы, депозиты и долговые ценные бумаги.
Вопросы риска в данной статье затрагиваться не будут; все финансовые инструменты мы будем считать безрисковыми.
ЭСП финансового инструмента определяется так, что рассчитываемая по формуле сумма равна нулю:
| где: ЭСП - эффективная ставка процента, в процентах годовых; i - порядковый номер денежного потока в период между датой определения амортизированной стоимости с применением метода ЭСП до даты погашения финансового инструмента; d 0 - дата первого денежного потока (например, приобретения ценной бумаги или предоставления займа); d i - дата i-го денежного потока; ДП i - сумма i-го денежного потока. При этом денежные потоки могут быть как положительные, так и отрицательные. Например, ДП 0 - сумма затраченная на приобретение ценной бумаги (в валюте номинала) всегда является отрицательным денежным потоком. |
При расчете ЭСП учитываются все комиссии и сборы, уплаченные и полученные сторонами по договору, составляющие неотъемлемую часть при расчете ЭСП.
В большинстве случаев ЭСП определяется при выдаче займа или при покупке пакета долговых ценных бумаг и не меняется до момента погашения. Но в некоторых случаях ЭСП может изменяться, например, для облигации с переменным купоном.
Определив ЭСП, мы можем рассчитать Амортизированную стоимость
актива (АС).
Так же, как ЭСП позволяет сравнить рентабельность различных активов, амортизированная стоимость позволяет сравнить их стоимость в любой момент времени.
Амортизированная стоимость представляет сумму ожидаемых дисконтированных денежных потоков за весь период жизни актива и определяется по формуле:
| где: t - текущая дата; k - количество денежных потоков с текущей даты определения амортизированной стоимости с применением метода ЭСП до даты погашения финансового инструмента; j - порядковый номер денежного потока в период между датой определения амортизированной стоимости (t) с применением метода ЭСП до даты погашения финансового инструмента; ДП j - сумма еще не полученного денежного потока с порядковым номером j; d j -t - количество дней, остающихся до j-го денежного потока; ЭСП - эффективная ставка процента для данного финансового актива, в процентах годовых. |
Важно отметить, что в отличие от ЭСП, амортизированная стоимость меняется с каждым денежным потоком и для ее расчета учитываются только еще не полученные денежные потоки.
Таким образом, для кредитов и долговых ценных бумаг у нас возникает разница между процентными доходами, рассчитанными в соответствии с методом ЭСП, и процентными доходами, начисленными в соответствии с условиями договора. То есть, фактически у нас возникают дополнительные процентные доходы (или расходы), которые необходимо отражать в учете.
Для учета этих дополнительных доходов/расходов в новом плане счетов предусмотрено новое понятие - корректировка. К сожалению, данным термином обозначаются различные понятия, взаимосвязанные между собой.
Представим их в виде общей таблицы:
Понятие | Описание |
| Сумма корректировки | «Разница между процентными доходами (расходами), рассчитанными в соответствии с методом ЭСП, и процентными доходами (расходами), начисленными в соответствии с договором»
(согласно Методическим рекомендациям банка России № 59-Т). «Процентный доход по условиям выпуска», в данном случае, это общий доход, который будет получен, исходя из условий выпуска долговой ценной бумаги и стоимости ее приобретения, поделенный на срок до погашения ценной бумаги. |
| Счет корректировки
(пример для долговой ценной бумаги) | Счет, обозначающий, насколько амортизированная стоимость ценной бумаги АС, рассчитанная с помощью ЭСП, отличается от ее стоимости по условиям договора. По счетам корректировок отражаются операции корректировки (или проводки по корректировкам). Счета корректировок делятся на два типа:
|
| Операция корректировки (пример для долговой ценной бумаги) | Проводка:
|
Счета корректировок открываются для кредитов, долговых ценных бумаг и векселей. Для долговых ценных бумаг и векселей счета корректировок открываются на различных счетах второго порядка, в зависимости от категории ценной бумаги и типа эмитента.
Например, на счете первого порядка 503 «Долговые ценные бумаги, удерживаемые до погашения» открыто 16 счетов корректировок, как увеличивающих, так и уменьшающих стоимость долговых ценных бумаг - от счета второго порядка 50350 «Корректировки, увеличивающие стоимость долговых ценных бумаг Российской Федерации» до счетоа второго порядка 50367 «Корректировки, уменьшающие стоимость долговых ценных бумаг, переданных без прекращения признания».
Теперь перейдем к самому сложному вопросу - как рассчитать сумму корректировки и как связаны суммы корректировок с остатками на счетах корректировок.
Рассмотрим расчеты корректировок на примере долговой ценной бумаги со следующими параметрами:
Итак, приведем расчет корректировки (если интересен только конечный результат, то смотрите итоговые формулы ниже):
Остаток по счету корректировки = ОстСчКорр(d
i
) = AC(d
i
) – СтПриобр - Накопленный процентный доход по линейному методу = AC(d
i
) - СтПриобр – ПКД(d
i
) – Накопленный дисконт (d
i
) =
Соответственно,
| ОстСчКорр(d i -30) | |
При этом:
Сумма корректировки = Корр (d i) = процентный доход по ЭСП за месяц – процентный доход по линейному методу за месяц = процентный доход по ЭСП за месяц - накопленный ПКД за месяц – накопленный дисконт за месяц =
Таким образом, получаем общее правило, связывающее сумму корректировки и остатки по счету корректировок (что логично)
Это значит, что сумма корректировки всегда равна изменению остатка на счете корректировки или, иначе говоря, движению по счету корректировки.
Подставляя в это выражение приведенную выше формулу для расчета сумму корректировки, мы получаем формулу для расчета сумму корректировки
Именно эта сумма подставляется в проводку корректировки Дт 50354 Кт71005.
В общем случае сумма корректировки, рассчитанная на отчетную дату, равна:
- Амортизированной стоимости
- Минус стоимость приобретения
- Минус накопленный процентный купонный доход
- Минус накопленный дисконт (или премия)
- Минус входящий остаток на счете корректировок, увеличивающих ОстСчКоррУвелич )
- Плюс входящий остаток на счете корректировок, уменьшающих стоимость финансового актива (ОстСчКоррУменьш )
Корр(d i ) = AC(d i ) – СтПриобр - Дисконт(d i ) - Премия(d i ) - ПКД(d i ) + ОстСчКоррУвелич(d i-1 ) - ОстСчКоррУменьш(d i-1 )
Эту формулу удобно использовать для расчета корректировок при использовании метода ЭСП для расчета амортизированной стоимости.
Стоит обратить внимание, что в момент приобретения ценной бумаги остаток по счету корректировки равен нулю. В момент погашения облигации остаток по счету корректировки тоже становится равным нулю, поскольку единственный ожидаемый денежный поток это погашение ценной бумаги, а d j -d i становится равным нулю.
Необходимо также отметить, что согласно п. 3.14 Положения № 494-П «…первоначально рассчитанная ЭСП… может быть признана нерыночной, если она выходит за рамки диапазона значений наблюдаемых рыночных ставок». В том случае, когда рассчитанная по приведенной выше формуле ЭСП признается нерыночной, амортизированная стоимость рассчитывается, исходя из рыночной ставки процента.
Это приводит к дополнительной корректировке на дату приобретения ценной бумаги. Корректировка отражает доход /расход, полученный за счет того, что рыночная ставка процента, соответственно, ниже/выше рассчитанной.На графике приведен упрощенный пример, как могут меняться амортизированная стоимость и остаток по счету корректировки:
Обратите внимание, что на графике, изображена динамика амортизированной стоимости (по методу ЭСП) и остатка на счете корректировки для бескупонной облигации
(т.е., облигации, первоначально размещенной эмитентом с дисконтом). Для наглядности также графики АС и остатка на счете корректировки изображены непрерывными, хотя на практике расчет и отражение корректировок происходят лишь в конкретные даты (например, в последнее число месяца, в дату выплаты купона, в дату погашения ценной бумаги).
Мы рассмотрели относительно простой случай, но и он уже демонстрирует, что расчет ЭСП, амортизированной стоимости и корректировок не является элементарной задачей и требует отдельного внимания. Излишне говорить, что бухгалтерская система, соответствующая требованиям нового плана счетов, должна выполнять все эти расчеты в автоматическом режиме, и не только по запросу пользователя, но и по наступлению определенных событий.
Помимо этого, решение должно представлять расшифровку формул, используемых при расчете, то есть, показывать, как каким образом рассчитано ЭСП, амортизированная стоимость или амортизированный процентный доход для конкретной ценной бумаги. Эти расшифровки полезны как специалистам самой организации, так и представителям регуляторов.
В завершение добавим, что законодатель, учитывая сложность расчетов с использованием метода эффективной процентной ставки, предусмотрел в ряде случаев возможность использования линейного метода начисления процентных доходов. В этом случае никаких корректировок, естественно, не производится.
| Вестник ПБ, октябрь 2016 |
На дату составления отчетности 01.01.2011 г. с применением амортизированной стоимости для оценки финансовых активов и финансовых обязательств в балансе банка признаны следующие финансовые инструменты:
финансовый актив - долгосрочная облигация с процентным доходом;
финансовый актив - кредит клиенту - юридическому лицу;
финансовый актив - кредит клиенту - физическому лицу I;
финансовый актив - кредит клиенту - физическому лицу II;
финансовое обязательство - долговая ценная бумага с процентным доходом.
Условия данных финансовых инструментов следующие:
Облигация номинальной стоимостью 10 000 руб. с процентным доходом приобретена банком при первичном размещении 01.01.2009г. за 11 000 руб. Процентный доход установлен в размере 5 % к получению ежегодно, единой суммой. Срок обращения составляет 5 лет.
На дату составления отчетности 01.01.2011г. балансовая стоимость облигации составляет 11 000 руб.
Кредит юридическому лицу в сумме 600 000 руб. выдан в отчетном периоде 01.05.2010г. сроком на 2 года под 3 % годовых с погашением основного долга и уплатой процентов за пользование кредитом в течение срока договора с периодичностью один раз в четыре месяца. Платежи по погашению основного долга составляют 100 000 руб. Проценты начисляются на фактический остаток задолженности. Рыночная ставка по аналогичным кредитам на дату выдачи составляла 12 % в год.
На дату составления отчетности 01.01.2011г. остаток задолженности кредитополучателя по кредиту составляет 400 000 руб.
Кредит физическому лицу I в сумме 18 000 руб. выдан 01.11.2009 сроком на 3 года под ставку рефинансирования плюс 2 процентных пункта. По данному кредиту клиентом уплачена комиссия в сумме 300 руб. при его получении. Данная сумма признана банком на соответствующих счетах комиссионных доходов. На дату выдачи кредита ставка рефинансирования составляет 12 % в год. Погашение основного долга и уплата процентов за пользование кредитом осуществляется один раз в два месяца. Платежи по погашению основного долга составляют 1 000 руб. Проценты начисляются на фактический остаток задолженности.
Кредит физическому лицу II в сумме 10 000 руб. выдан 01.07.2009 сроком на 2 года под 2 % годовых с погашением основного долга и уплатой процентов за пользование кредитом в течение срока договора с периодичностью один раз в полгода. Платежи по погашению основного долга составляют 2 500 руб. Проценты начисляются на фактический остаток задолженности. Рыночная ставка по аналогичным кредитам на дату выдачи составляла 10 % в год.
На дату составления отчетности 01.01.2011г. остаток задолженности кредитополучателя по кредиту составляет 2 500 руб.
Долговая ценная бумага номинальной стоимостью 1 000 000 руб. с процентным доходом продана при выпуске 01.01.2010 г. за 470 000 руб. Ценная бумага погасится эмитентом через 10 лет по номинальной стоимости 1 000 000 руб. Процентный доход установлен в размере 3 % годовых к уплате ежегодно единой суммой. Расходы банка, связанные с выпуском ценной бумаги (операционные издержки) в сумме 20 000 руб. признаны банком в период их возникновения на соответствующих счетах расходов.
На дату составления отчетности 01.01.2011 г. балансовая стоимость ценной бумаги составляет 1 000 000 руб.
Таблица 1 - Исходные данные по финансовым инструментам
| № п/п | Показатели | Дата признания | Номинальная стоимость | Дисконт/ премия | Операционные издержки | Срок (лет) | |||
| Финансовые активы | |||||||||
| 1.1 | облигация | 01.01.2009 | 10 000 | 1 000 | - | ||||
| 1.2 | кредит юридическому лицу | 01.05.2010 | 600 000 | - | - | ||||
| 1.3 | кредит физическому лицу I | 01.11.2009 | 18 000 | - | 2,333 | ||||
| 1.4 | кредит физическому лицу II | 01.07.2009 | 10 000 | - | - | ||||
| Финансовые обязательства | |||||||||
| 2.1 | 01.01.2010 | 1 000 000 | -530 000 | -20 000 |
1. Амортизированная стоимость и эффективная процентная ставка на дату признания определяется следующим образом.
1.1. облигация с процентным доходом:
Амортизированная стоимость определяется как суммарное значение потоков денежных средств при признании и составляет 10000+1000=11 000 рублей;
Эффективная процентная ставка определяется по формуле (2) путем подставления значения амортизированной стоимости и вычисления процентной ставки, и составляет 2,827 %;
1.2. кредит юридическому лицу:
Эффективная процентная ставка равна преобладающей норме доходности на рынке для аналогичных финансовых инструментов и составляет на дату признания 12 % в год;
Амортизированная (справедливая) стоимость определяется путем дисконтирования будущих денежных потоков согласно договорным условиям данного финансового инструмента по рыночной процентной ставке на дату признания и составляет 543 161 руб. Расходы от признания по справедливой стоимости составляют 600 000 - 543 161 = 56 839 руб. и относятся к отчетному периоду;
1.3. кредит физическому лицу I:
Амортизированная стоимость определяется как суммарное значение потоков денежных средств при признании и составляет: 18000-300=17 700 руб.;
Эффективная процентная ставка определяется по формуле (2) путем подставления значения амортизированной стоимости и вычисления процентной ставки, и составляет 2,539 %;
1.4. кредит физическому лицу II:
Эффективная процентная ставка равна преобладающей норме доходности на рынке для аналогичных финансовых инструментов и составляет на дату признания 10 % в год;
Амортизированная (справедливая) стоимость определяется путем дисконтирования будущих денежных потоков согласно договорным условиям данного финансового инструмента по рыночной процентной ставке на дату признания и составляет 9 092 руб. Расходы от признания по справедливой стоимости составляют 10 000 - 9 092 = 908 руб. и относятся к периоду, предшествовавшему отчетному;
1.5. долговая ценная бумага с процентным доходом:
Амортизированная стоимость на дату признания определяется как суммарное значение потоков денежных средств при признании и составляет 470 000 - 20 000 = 450 000 руб.;
Эффективная процентная ставка определяется по формуле (2) путем подставления значения амортизированной стоимости и вычисления процентной ставки, и составляет 13,2288 %.
Найденные значения обобщим в таблице 2:
Таблица 2 – Эффективная процентная ставка по финансовым инструментам
| № п/п | Показатели | Срок (лет) | Объявленная процентная ставка (годовая) | Эффективная процентная ставка (годовая) | Количество периодов уплаты доходов | Объявленная процентная ставка (за период) | Эффективная процентная ставка (за период) |
| Финансовые активы | |||||||
| 1.2 | облигация | 2,827 | 2,827 | ||||
| 1.3 | кредит юридическому лицу | ||||||
| 1.4 | кредит физическому лицу I | 15,234 | 2,333 | 2,539 | |||
| 1.5 | кредит физическому лицу II | ||||||
| Финансовые обязательства | |||||||
| 2.1 | долговая ценная бумага с процентным доходом | 13,228 8 | 13,2288 |
2. Для каждого финансового инструмента составляется график амортизации:
2.1. финансовый актив - облигация с процентным доходом:
| Начало периода (год) | Процентный доход по эффективной процентной ставке (гр. 2 x 2,827 %) | Конец периода (год) | |||||
| 01.01.09 | -11 000 | ||||||
| 11 000 | -189 | 31.12.09 | 10 811 | ||||
| 01.01.10 | 10 811 | -194 | 31.12.10 | 10 617 | |||
| 01.01.11 | 10 617 | -200 | 31.12.11 | 10 417 | |||
| 01.01.12 | 10 417 | -205 | 31.12.12 | 10 211 | |||
| 01.01.13 | 10 211 | 10 000 | -211 | 31.12.13 | |||
| Итого | -1 000 | 2 500 | 1 500 | -1 000 |
2.2. финансовый актив - кредит юридическому лицу:
| Начало периода (4 месяца) | Амортизированная стоимость на начало периода | Потоки денежных средств (основной долг) | Потоки денежных средств (доход по объявленной процентной ставке) | Процентный доход по эффективной (рыночной) процентной ставке (гр. 2 x 4 %) | Амортизация разницы между стоимостью на дату признания и суммой на дату погашения (гр. 5 – гр. 4) | Конец периода (4 месяца) | Амортизированная стоимость на конец периода (гр. 2 – гр. 3 + гр. 6) |
| 01.05.2010 | -600 000 | ||||||
| 543 161 | 100 000 | 6 000 | 21 726 | 15 726 | 31.08.2010 | 458 887 | |
| 01.09.2010 | 458 887 | 100 000 | 5 000 | 18 355 | 13 355 | 31.12.2010 | 372 242 |
| 01.01.2011 | 372 242 | 100 000 | 4 000 | 14 890 | 10 890 | 30.04.2011 | 283 132 |
| 01.05.2011 | 283 132 | 100 000 | 3 000 | 11 325 | 8 325 | 31.08.2011 | 191 457 |
| 01.09.2011 | 191 457 | 100 000 | 2 000 | 7 658 | 5 658 | 31.12.2011 | 97 115 |
| 01.01.2012 | 97 115 | 100 000 | 1 000 | 3 885 | 2 885 | 30.04.2012 | |
| Итого | 21 000 | 77 839 | 56 839 |
2.3. финансовый актив - кредит юридическому лицу I:
| Начало периода (2 месяца) | Амортизированная стоимость на начало периода | Потоки денежных средств (основной долг) | Потоки денежных средств (доход по объявленной процентной ставке) | Процентный доход по эффективной (рыночной) процентной ставке (гр. 2 x 2,539 %) | Амортизация разницы между стоимостью на дату признания и суммой на дату погашения (гр. 5 – гр. 4) | Конец периода (2 месяца) | Амортизированная стоимость на конец периода (гр. 2 – гр. 3 + гр. 6) |
| 01.11.2009 | -17 700 | ||||||
| 17 700 | 1 000 | 31.12.2009 | 16 730 | ||||
| 01.01.2010 | 16 730 | 1 000 | 28.02.2010 | 15 758 | |||
| 01.03.2010 | 15 758 | 1 000 | 30.04.2010 | 14 785 | |||
| 01.05.2010 | 14 785 | 1 000 | 30.06.2010 | 13 811 | |||
| 01.07.2010 | 13 811 | 1 000 | 31.08.2010 | 12 835 | |||
| 01.09.2010 | 12 835 | 1 000 | 30.10.2010 | 11 858 | |||
| 01.11.2010 | 11 858 | 1 000 | 31.12.2010 | 10 879 | |||
| 01.01.2011 | 10 879 | 1 000 | 28.02.2011 | 9 898 | |||
| 01.03.2011 | 9 898 | 1 000 | 30.04.2011 | 8 916 | |||
| 01.05.2011 | 8 916 | 1 000 | 30.06.2011 | 7 932 | |||
| 01.07.2011 | 7 932 | 1 000 | 31.08.2011 | 6 946 | |||
| 01.09.2011 | 6 946 | 1 000 | 30.10.2011 | 5 959 | |||
| 01.11.2011 | 5 959 | 1 000 | 31.12.2011 | 4 970 | |||
| 01.01.2012 | 4 970 | 1 000 | 29.02.2012 | 3 979 | |||
| 01.03.2012 | 3 979 | 1 000 | 30.04.2012 | 2 987 | |||
| 01.05.2012 | 2 987 | 1 000 | 30.06.2012 | 1 993 | |||
| 01.07.2012 | 1 993 | 1 000 | 31.08.2012 | ||||
| 01.09.2012 | 1 000 | 30.10.2012 | |||||
| Итого | 3 990 | 4 290 |
2.4. финансовый актив - кредит физическому лицу II:
| Начало периода (6 месяцев) | Амортизированная стоимость на начало периода | Потоки денежных средств (основной долг) | Потоки денежных средств (доход по объявленной процентной ставке) | Процентный доход по эффективной (рыночной) процентной ставке (гр. 2 x 5 %) | Амортизация разницы между стоимостью на дату признания и суммой на дату погашения (гр. 5 – гр. 4) | Конец периода (6 месяцев) | |
| 01.07.2009 | -10 000 | ||||||
| 9 092 | 2 500 | 31.12.2009 | 6 947 | ||||
| 01.01.2010 | 6 947 | 2 500 | 30.06.2010 | 4 719 | |||
| 01.07.2010 | 4 719 | 2 500 | 31.12.2010 | 2 405 | |||
| 01.01.2011 | 2 405 | 2 500 | 30.06.2011 | ||||
| Итого | 1 158 |
2.5. финансовое обязательство - долговая ценная бумага с процентным доходом:
| Начало периода (год) | Аморти-зиро-ванная стоимость на начало периода | Потоки денежных средств (основной долг) | Потоки денежных средств (доход по объявленной процентной ставке) | Процентные расходы по эффективной процентной ставке (гр. 2х13,2288 %) | Амортизация разницы между стоимостью на дату признания и суммой на дату погашения (гр. 5 – гр. 4) | Конец периода (год) | Амортизи-рованная стоимость на конец периода (гр. 2 + + гр. 3 – гр. 6) |
| 01.01.2010 | 450 000 | ||||||
| 450 000 | -30 000 | -59 529 | -29 529 | 31.12.2010 | 479 529 | ||
| 01.01.2011 | 479 529 | -30 000 | -63 436 | -33 436 | 31.12.2011 | 512 965 | |
| 01.01.2012 | 512 965 | -30 000 | -67 859 | -37 859 | 31.12.2012 | 550 824 | |
| 01.01.2013 | 550 824 | -30 000 | -72 867 | -42 867 | 31.12.2013 | 593 692 | |
| 01.01.2014 | 593 692 | -30 000 | -78 538 | -48 538 | 31.12.2014 | 642 230 | |
| 01.01.2015 | 642 230 | -30 000 | -84 959 | -54 959 | 31.12.2015 | 697 189 | |
| 01.01.2016 | 697 189 | -30 000 | -92 229 | -62 229 | 31.12.2016 | 759 418 | |
| 01.01.2017 | 759 418 | -30 000 | -100 462 | -70 462 | 31.12.2017 | 829 880 | |
| 01.01.2018 | 829 880 | -30 000 | -109 783 | -79 783 | 31.12.2018 | 909 663 | |
| 01.01.2019 | 909 663 | -1 000 000 | -30 000 | -120 337 | -90 337 | 31.12.2019 | |
| Итого | -550 000 | 300 000 | -850 000 | -550 000 |
3. Данные по всем финансовым инструментам на дату составления отчетности 01.01.2011 внесем в общие таблицы для расчета сумм корректировок баланса и отчета о прибыли и убытках следующим образом:
| Таблица 3 – Данные для расчета сумм корректировок баланса | ||||
| № п/п | Показатели | Балансовая стоимость на отчетную дату | Амортизированная стоимость на отчетную дату | Разница между амортизированной и балансовой стоимостью на отчетную дату |
| Финансовые активы | ||||
| 1.2 | облигация | 11 000 | 10 617 | -383 |
| 1.3 | кредит юридическому лицу | 400 000 | 372 242 | -27 758 |
| 1.4 | кредит физическому лицу I | 11 000 | 10 879 | -121 |
| 1.5 | кредит физическому лицу II | 2 500 | 2 405 | -95 |
| Финансовые обязательства | ||||
| 2.1 | долговая ценная бумага с процентным доходом | 1 000 000 | 479 529 | -520 471 |
| Таблица 4 – Данные для расчета сумм корректировок отчета о прибыли и убытках | |||||||
| № п/п | Показатели | Доходы/расходы по объявленной процентной ставке | Доходы/расходы по эффективной процентной ставке | Разница между доходами/расходами по эффективной и объявленной процентной ставке | |||
| отчетного года | всего | отчетного года | всего | отчетного года | всего | ||
| Финансовые активы | |||||||
| 1.1 | облигация | 1 000 | -194 | -383 | |||
| 1.2 | кредит юридическому лицу | 11 000 | 11 000 | 40 081 | 40 081 | 29 081 | 29 081 |
| 1.3 | кредит физическому лицу I | 2 030 | 2 450 | 2 179 | 2 629 | ||
| 1.4 | кредит физическому лицу II | 1 038 | |||||
| Итого доходы | 13 655 | 14 675 | 43 149 | 44 365 | 29 494 | 29 690 | |
| Финансовые обязательства | |||||||
| 3.1 | долговая ценная бумага с процентным доходом | 30 000 | 30 000 | 59 529 | 59 529 | 29 529 | 29 529 |
| Итого расходы | 30 000 | 30 000 | 59 529 | 59 529 | 29 529 | 29 529 | |
| ВСЕГО | -16 345 | -15 325 | -16 380 | -15 164 | -35 |
4. При признании финансовых инструментов на соответствующие счета доходов и расходов были отнесены следующие суммы, на которые следует сделать корректировки:
При этом суммы 530 000 и 20 000 руб. относятся к отчетному периоду, а сумма 300 руб. - к периодам, предшествовавшим отчетному.
Кроме того, по некоторым из выданных кредитов (поскольку их условия не являются рыночными) существует разница между их амортизированной (справедливой) и балансовой стоимостью на дату признания, на которую также следует произвести корректировку.
Определим суммы корректировок исходя из данных на дату признания следующим образом:
При этом сумма 56 839 руб. относится к отчетному периоду, а сумма 908 руб. - к периодам, предшествовавшим отчетному.
5. Для составления отчетности на 01.01.2011 производятся следующие корректировки финансовой отчетности с использованием имеющихся данных (таблица корректировок отчетности за 2010 год):
В балансе отражается амортизированная стоимость финансового инструмента на дату составления отчетности, определяемая на основании данных графиков амортизации или по формуле (2). Корректировка производится на разницу между балансовой стоимостью и амортизированной стоимостью финансового инструмента на дату составления отчетности с использованием данных таблицы 3 (графа 4 таблицы корректировок отчетности за 2010 год);
Исключаются суммы дисконта и операционных издержек с использованием данных таблицы 5 (графа 5 таблицы корректировок отчетности за 2010 год);
Признается разница между справедливой (амортизированной) стоимостью финансового инструмента (кредита, выданного на нерыночных условиях) и его балансовой стоимостью на дату признания с использованием данных таблицы 6 (графа 6 таблицы корректировок отчетности за 2010 год);
На разницу между доходами (расходами) по объявленной и эффективной процентной ставке корректируются доходы (расходы) по данным финансовым инструментам с использованием данных таблицы 4 (графа 7 таблицы корректировок отчетности за 2010 год).
6. В следующем отчетном году для составления отчетности на 01.01.2012 по данным финансовым активам входящими будут откорректированные данные за 2011 год.
При этом в 2011 году имели место следующие действия.
По кредиту юридическому лицу создан специальный резерв на покрытие возможных убытков по активам, подверженным кредитному риску (имел место факт неуплаты) (далее - резерв). На 01.01.2012 фактическая задолженность по кредиту составляет 200 000 руб. Резерв создан в размере 50 %, что составляет 100 000 руб. Амортизированная стоимость на эту же дату составляет 191 457 руб.
Для определения амортизируемой стоимости на 1.01.2012 необходимо рассчитать убыток от обесценения. Денежные потоки (ДП) по данному финансовому активу, оцененные с учетом ожидаемых убытков, составят 100 000 руб. (200 000 x 50 %). Количество оставшихся периодов уплаты (n) согласно договорным условиям финансового актива составляет 1. Подставим значения ДП, n и эффективной процентной ставки по данному финансовому активу, определенной при его признании (ЭПС = 4 %), в формулу и определим убыток от обесценения. Величина убытка от обесценения составит 96 154 руб. Составим новый график амортизации исходя из амортизированной стоимости финансового актива с учетом убытка от обесценения и будущих потоков денежных средств по данному финансовому активу (при этом новое значение ЭПС составит 4,9285 %):
финансовый актив - кредит юридическому лицу после создания резерва:
| Начало периода (4 месяца) | Амортизированная стоимость на начало периода | Потоки денежных средств | Процентный доход по номинальной процентной ставке | Процентный доход по эффективной (рыночной) процентной ставке (гр. 2 x x 4,928 5 %) | Амортизация разницы между стоимостью на дату признания и суммой на дату погашения (гр. 5 – гр. 4) | Конец периода (4 месяца) | Убытки от обесценения | Амортизированная стоимость на конец периода (гр. 2 – гр. 3 + гр. 6 – гр. 8) |
| 01.09.2011 | 191 457 | - | - | - | - | 31.12.2011 | -96 154 | 95 303 |
| 01.01.2012 | 95 303 | 100 000 | - | 4 697 | 4 697 | 30.04.2012 | - | |
| Итого |
Кроме того, в 2011 году ставка рефинансирования снижена с 01.09.2011 на 2 процентных пункта и составляет 10 % годовых. Поскольку кредит физическому лицу I предусматривает уплату процентов в размере ставки финансирования плюс два процентных пункта, по данному кредиту меняется график амортизации. Новый график амортизации составляется исходя из амортизированной стоимости кредита на дату изменения процентной ставки, которая составила 6 947 руб., и ожидаемых потоков платежей, рассчитанных по вновь установленной объявленной процентной ставке (10 % + 2 % = 12 % годовых, или 2 % за период). При этом новое значение ЭПС составит 2,202 % за период. Для проведения корректировок составим новый график амортизации в соответствии с имеющимися данными:
финансовый актив - кредит физическому лицу I с момента изменения ставки рефинансирования:
| Начало периода (2 месяца) | Амортизированная стоимость на начало периода | Потоки денежных средств (основной долг) | Потоки денежных средств (доход по объявленной процентной ставке) | Процентный доход по эффективной (рыночной) процентной ставке (гр. 2 x х 2,202 %) | Амортизация разницы между стоимостью на дату признания и суммой на дату погашения (гр. 5 – гр. 4) | Конец периода (2 месяца) | Амортизированная стоимость на конец периода (гр. 2- гр. 3 + гр. 6) |
| 01.09.2011 | 6 946 | 1 000 | 30.10.2011 | 5 959 | |||
| 01.11.2011 | 5 959 | 1 000 | 31.12.2011 | 4 970 | |||
| 01.01.2012 | 4 970 | 1 000 | 29.02.2012 | 3 979 | |||
| 01.03.2012 | 3 979 | 1 000 | 30.04.2012 | 2 987 | |||
| 01.05.2012 | 2 987 | 1 000 | 30.06.2012 | 1 993 | |||
| 01.07.2012 | 1 993 | 1 000 | 31.08.2012 | ||||
| 01.09.2012 | 1 000 | 30.10.2012 | |||||
| Итого |
При составлении отчетности в балансе отражается амортизированная стоимость финансового инструмента на дату составления отчетности как амортизированная стоимость на дату признания, минус сумма погашения основного долга, плюс (минус) амортизация разницы между суммой на дату признания и суммой на дату погашения и минус убыток от обесценения. Амортизированная стоимость финансового инструмента на отчетную дату (например, 01.01.2012) определяется как его амортизированная стоимость на предшествующую отчетную дату (например, 01.01.2011) минус сумма погашения основного долга в отчетном году плюс (минус) амортизация разницы между суммой на дату признания и суммой на дату погашения, относящаяся к отчетному году.
